我国工业主要行业当前经济运行态势的分析
2014-11-11 18:19:01 作者：黄岳忠 点击率：1166
一、2014年前三季度工业经济呈现的特点
一是换挡特征明显
在新常态的背景下，我国工业经济增加值增速已逐渐回落至今年以来基本上9%以下的增长水平。中经工业景气指数，一、二、三季度分别为94.6、94.2、94.4，呈现稳中有落态势。指数监测的11个重点行业中，与消费关联大的家电、乳制品2个行业景气度略有回升，升幅分别为0.3和0.2，与能源、投资相关的煤炭、电力、化工、水泥4个行业景气度有0.1至0.2的小幅回落。其余5个行业，即钢铁、有色、石油、装备制造和服务业的景气指数保持不变。当前，支撑工业经济温和换挡的因素主要来自三个方面：一是消费对经济增长拉动作用继续增强。今年前三季度，最终消费对经济增长的贡献率达48.5%，高于资本形成总额贡献率2个百分点。二是工业出口增速略有回升。三季度，工业企业出口交货值同比增长7.2%，比二季度回升0.9个百分点。家电、服装等行业经过技术改造和转型升级后，市场竞争力增强；与上游产品价格持续下跌的装备制造、钢铁、有色金属等行业出口利润空间扩大，增强了企业出口积极性。三是基础设施投资在高位上持续稳健增长。这对化工、水泥、有色金属等行业增长形成了一定的支撑。在工业内部，与居民消费相关的食品、家具等制造业投资增长20%以上，与基础设施建设和产业结构升级相关的通用设备、铁路、环保等制造业投资保持较快增长；生产性服务业的投资也保持较快增长，这些都对工业经济温和换挡提供了有力支撑。
二是工业经济向中高端加速转型的态势非常明显
三季度，工业企业利润总额同比增长6.8%，销售利润率为5.5%，盈利能力处于正常稳定水平。其中，装备制造业利润同比增长16.9%，利润总额在全部制造业利润总额中占比达到38.3%，比上年同期提高了1.2个百分点，这在很大程度上表明了工业经济结构趋于优化。从能源消耗情况看，今年前三季度，万元工业增加值用电量同比下降1.6%，比2011年同期下降4.9%；单位GDP能耗同比下降4.6%。这表明在工业经济增速换挡期，以往过度依赖资源消耗的粗放发展方式向集约型发展方式转变的态势明显。与此同时，工业R&D经费投入增加，企业转型升级积极性提升。2013年，铁路、船舶、航空航天、仪器仪表、IT设备、专用设备、医药等行业规上工业企业R&D经费投入强度均在1.5以上。一些技术含量高的产业在工业经济中所占的份额持续增长，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业的资产总额占比从去年三季度的3.3%上升至今年同期的10.8%，主营业务收入占比由1.3%上升至15.4%，利润总额占比由3.5%上升至35.6%。
三是去库存压力较大
从宏观看，PPI已经同比连跌31个月，环比连跌9个月，但工业企业产成品资金至三季度末同比增长15.6%，连续今年以来高于主营业务收入增速，且增速差距呈拉大之趋势。从具体行业看，钢铁行业在主营业务收入下降的情况下，产成品资金同比增长9.7%，增速比上半年上升6.3个百分点；煤炭行业产成品资金同比增长19%，增速比上季度上升2.8个百分点；化工行业产成品资金同比增长14%，比上季度上升2.6个点。在产能严重过剩的背景下，库存过快增长，将对工业经济的平稳增长和结构调整形成较大压力。同时，国际油价持续下跌，大宗物资产品价格回落，企业高库存也将隐藏着较大风险。
二、主要行业运行态势
（一）装备制造业
今年以来，装备制造业整体延续了平稳运行的态势。一是行业亮点突出。前三季度，行业增长的亮点是汽车、数控机床和发电设备。汽车产销同比增长8.08%和7.04%，产1722.59万辆，销1700.09万辆；数控机床增长较快，1～8月数控金切机床增长了18.38%，数控成形机床同比增长了61.26%。发电设备产量增长较快。1～8月，水电机组同比增长16.98%，风电机组同比增长31.92%。二是细分行业分化明显。工程机械、重型装备等行业维持市场低速态势，起重机、汽车、制冷和空调设备、环保专用设备、齿轮、冶金设备、泵和工业自控装置等，库存压力加大。建材、机械、金切机床、电线电缆等行业应收账款增长较快。三是随着道路运输、铁路运输、农林渔牧和食品制造、金属制品和交运设备等行业投资增速较高，以及受产业转型升级，工业制造智能化水平提高和劳动力成本的不断上升的影响，将加快推动智能装备、新能源汽车、铁路装备和航天军工等新兴装备制造业的发展。四是海外投资和国外工程项目带动高端装备出口增加，市场机会大。
（二）煤炭产业
受当前国内煤炭供需失衡，特别是需求增长放缓与产能结构性过剩矛盾影响，国内煤炭市场面临较大的下行压力，动力煤价三年跌4成，煤炭企业亏损面超过70%，70%减发工资。今年三季度，煤炭产业主营收入同比下降2.8%，价格同比下跌9.6%，利润同比下降51.0%，应收账款同比增长8.8%。针对行业困境，政府接二连三打出限制产能、质量新规、清费正税等政策组合拳，建立了煤炭产业脱困工作联系会议制度。这些措施，对我省煤炭行业影响有限，有的如清费正税政策，还有可能增加企业负担。我省煤炭行业企业要高度正视自身存在的问题，如资源开采过度、环保压力加大、产品提质不快、产业升级缓慢、消费方式落后、改革相对滞后等突出问题，需要关注国家出台增加煤炭有效需求的改革措施，发展煤基合成材料等产业，同时积极推进跨区产能置换。
（三）石油产业
今年前三季度，石油产业经营情况较为平稳，所有产品均不同程度的增长，煤油、汽油、天然气、柴油和天然原油增速按高低排列，在24.2%和0.9%之间。由于国际原油价格持续下跌，出厂价格总水平的涨幅回落，城市油品市场已迎来“六连降”。但产业内部盈利能力的分化现象进一步加剧，炼油能力超过2000万吨/年的生产企业只有3家，大多数炼油企业的产能相对落后，存在装置系列多、单系列规模小、装置构成复杂、技术水平参差不齐、能耗较高等问题。因此，大力提升炼油行业的盈利能力，实现规模化、技术化生产是转型升级之方向。
（四）化工产业
当前，化工产业呈现“低增长、低价格、低效益“的特征。三季度，产品生产有所提升，同比增长的产品按增速由高到低排列依次是：农药、硫酸、乙烯、烧碱和碳酸钠，增速分别为18.5%、14.5%、12%、11.2%和7%，化肥产量已连续5个季度下降；全行业主营业务收入同比增长10.9%，比上季度回升1.1个百分点；出厂价格总水平同比下跌0.6%，跌幅比上季度收窄0.9个百分点；产成品资金同比上涨14%，已连续3个季度上升；利润同比增长6.5%，比上季度下降2个百分点。值得注意的是，今年以来化工合成材料保持了较高增长，而基础化工产品如“三酸两碱”产销增长乏力。当前原油价格连续下行，使部分产品失去成本支撑，致使供需矛盾和市场竞争加剧，这对下游化工产业的利润带来新的不利影响。化工企业在转型升级中，要强化在技术创新、资源配置、市场整合等方面的外部合作，积极开展联合重组，通过资本纽带整合上下游生产经营，形成集团协同优势；要依靠创新驱动向价值链高端发展；加强内部精细化管理，当前加强资金成本管理尤为重要。
（五）电力行业
受宏观经济形势影响，近年来电力产业景气指数呈现小幅下降态势。从长期看，能源清洁化特别是终端清洁化是方向，电力行业面临电力结构进一步优化的形势。
1～8月份，全国规上电厂火电发电量同比增长1.4%，水电同比增长17.2%，核电同比增长16.8%，风电同比增长4.9%。水电、核电、风电发电量增速超过火电，表明电力结构进一步优化。
优化电源内部结构，科学布局电源是电力行业调整升级的重要内容。一是加快发展清洁能源发电项目，尤其是水电、核电具有价格低、发电出力性能友好、波动性小等特点，应加快发展；二是加快电网建设和通道建设，建设跨区、跨省输送电通道；三是改变风电和光伏发电思路，近中期要以分散为主，在有资源条件的东中部区域优先分散布局。
（六）钢铁行业
当下，钢价低迷、行业微利成常态。今冬明春，虽有国家加速铁路等基础设施建设等钢材需求利好因素，但由于进入冬季等因素影响，总体上钢材需求不容乐观。在房地产市场下滑明显的情况下，企业大规模生产普通钢材的模式难以为继。当前，钢材价格持续震荡下跌，三季度同比下跌5.7%，普通钢材价格回到20年前的水平。三季度，钢铁主营收入同比下降0.8%，库存同比增长9.7%，销售利润率为1.8%、应收账款同比上升8.9%，此外，铁矿石价格下降导致钢价下滑使钢企承受巨大压力。从2015年1月1日起执行的钢铁工业系列污染物排放新标准，对微利企业加大环保治理成本提出了新挑战。
钢企转型升级，一要大力实施科技创新和管理创新，开发新产品，提升钢材性能，拓展市场空间；开发新工艺、新技术，实现提效、降耗、减排。二是淘汰落后，促进优胜劣汰。三是适度相关产业多元发展，实施服务转型。
（七）有色金属行业
三季度，有色金属行业仍处于平稳偏弱的运行格局，下行压力依然较大。铜、锡产量增速相对较快，锌产量由降转增，铅产量同比降幅有所收窄，电解铝产量增速略有放缓。出厂价格同比下跌1.2%，行业销售利润率为3.3%，比同期上升0.3个百分点；产成品资金和应收账款同比分别增长3.7%和13.0%。
目前，我国有色金属产量、消费量均已超过世界总量的40%，从国际发展历程看，已进入中高速发展阶段。产业发展面临冶炼产能过剩，高附加值深加工产品短期，航空航天、海洋工程、信息产业、新型能源等需要高技术含量高附加值的产品大量依靠进口。以铜为例，2013年，我国电解铜产量684万吨，同比增长13.6%，约占全球铜产量1/3以上，而我国铜资源储量仅占全球总储量的4.3%。目前电解铜产能已超过900万吨，未来仍有可能维持年均10%以上较快增速。2013年我国铜精砂矿产量只有177.3万吨，国内资源保障率为25.9%，几个重要企业自有矿产率：江铜18.6%、云铜6.47%。铜陵有色更低。据测算，目前企业外购铜精矿冶炼环节基本无利润，紧靠贵金属等伴生副产品勉强维持资金链平衡，而自产矿冶炼环节毛利率至少在30%以上。
（八）水泥行业
预测国内水泥市场需求增量不会有大幅增长，行业依靠增量获取新效益的时代已经一去不返。预测2014年水泥产量同比增长4%。标号42.5水泥市场价格，今年呈逐季下降趋势，三季度较二季度下降7.8%，较一季度环比下降11%，表明水泥利润增长进一步收窄，面对水泥行业形势，企业要加快投资方向转型：
一要向存量优化的方向转型。根据市场需求调整产品种类，进一步优化企业内部组织结构、产品结构。往产业链上下游投资，做多元化投资，增加效益组成部分。二是向节能减排方向投资，降低生产成本。三是向提升管理方面投资。四是向国外市场投资。
（九）家电行业
今年以来，因消化前期刺激消费政策和房地产市场调整，国内家电市场销售趋缓，部分产品销量下降。1～8月，国内市场冰箱、洗衣机销量降幅分别达10.5%、2.7%，空调销量增长6%，而出口额增长较快，电视机、冰箱、洗衣机分别增长33.4%，12.8%和11.1%。
在转型升级中，家电企业由市场驱动战略向技术驱动战略转型，技术研发投入加大，高端产品比重上升，自动化、智能化水平明显提升，采用机器人生产在行业蔚然成风。美的集团今年年底机器人使用数量将达800台，今后将以每年30%左右增幅投入机器人。受益于转型升级，全行业平均利润率5.77%，高于全部工业平均利润率，这反映家电行业运行质量上升，竞争力增强。
（十）服装行业
服装业是最早“触电”的行业，服装业对我国电商发展功不可没。服装行业在产业大数据应用，020实施、智能制造（大规模定制）的探索方面，取得了明显成果。三季度，服装行业出口利润总额同比分别增长10.8%、18.8%，主营业务收入增长9.4%，出厂价格同比上涨0.2%。
服装行业作为传统制造业之一，具有市场化程度较高，行业竞争充分等特征。随着我国市场化进入新阶段，服装产业转型升级，要抓住信息化、市场化、全球化的新动力，大力推进融合发展。一是产业跨界，专业化分工，构筑新业态。二是由过去“被动全球化”向“主动全球化”转型，有条件的企业要积极走出去，主动配置全球的产业资源和市场资源，主动融入全球产业链中，不断提升在产业中的地位。
（十一）乳制品行业
今年以来，国家出台的乳制品行业利好政策继续发酵，市场竞争秩序逐渐好转，高端乳制品的需求有所增加，行业运行较为平稳。
从运行情况看，乳制品行业生产和销售受国际市场营销越来越明显，对国际市场依赖越来越大。，乳制品企业转型升级要适应国际化潮流。一要调整产品结构。生产原料奶粉企业应向特殊配方乳粉或者液态奶生产转型；都市型乳品企业应发展生产低温乳制品，有条件的地方企业可以生产干酪、奶油等产品。二是奶源建设，发展好自有奶生产。三要以横向和纵向两个方面推进企业重组，既要扩大规模，又要延伸产业链。
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